Финансовый кризис - шествие по Миру

Явными признаками того, что кризис продолжает шествие по миру, стали снижение процентной ставки в Южной Корее, валютная интервенция в Австралии, призывы нефтедобывающих стран Персидского залива поскорее заключить валютный союз и действия Международного валютного фонда (МВФ) по спасению Венгрии и Украины.

Действия правительств по оздоровлению кредитных рынков начали приносить плоды: снизилась стоимость привлечения кредитов, а основные американские биржевые индексы потеряли менее, чем один процент в начале торговой сессии.

Финансовые компании, включая Comerica Inc, SunTrust Banks Inc и State Street Corp согласились продать пакеты своих акций Минфину США в рамках $700-миллиардного плана по спасению экономики, одобренного Конгрессом США.

Рынки убеждены в том, что Федеральная резервная система США снизит на этой неделе ключевую процентную ставку, и премьер-министр Великобритании Гордон Браун намекает, что примеру американского Центробанка могут последовать национальные банки других стран.

"Инфляция снизится в течение следующих нескольких месяцев, а это значит, что финансовые власти, включая Банк Англии, будут более свободны в принятии решений касательно процентных ставок", - сказал Браун в интервью для BBC.

Глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише также обозначил грядущее снижение ставок.

"Я считаю возможным, что Управляющий совет вновь снизит процентные ставки на следующем заседании 6 ноября. Это не предрешено, но такая возможность существует", - сказал он, выступая на банковской конференции в Мадриде.

Тем временем мировые финансовые рынки резко реагируют на сочетание финансового кризиса и глобальной рецессии.

Мировой индекс рынков акций MSCI упал на 2,6 процента, потеряв с начала года 50 процентов. Индекс развивающихся рынков снизился более чем на 3,5 процента, достигнув ранее четырехлетнего минимума.

Волатильность растет на финансовых рынках в то время, как инвесторы вынуждены продавать активы, купленные на заемные средства, чтобы расплатиться с кредиторами или выполнить требование об увеличении залога на фоне снижения стоимости активов и преодоления кредитных ограничений.

Наблюдаемое уменьшение доли заемного капитала необходимо для восстановления долгосрочной стабильности и оздоровления финансовой системы, но скорость, с которой это происходит, порождает панику среди инвесторов и беспокойство властей.

Недавно это ударило по валютному рынку, что Дэвид Шаирп из JPMorgan Asset Management охарактеризовал как "новый пик кризиса".

Страны "Большой семерки" выступили с заявлением по поводу высокой волатильности иены, подогрев спекуляции о том, что Банк Японии проведет валютную интервенцию в первый раз за последние четыре года.

Укрепление иены к доллару и евро приводит к удорожанию экспорта из Японии в то время, как зарубежные покупатели японских товаров приближаются к рецессии.

Доллар, однако, поднялся более чем на 0,7 процента к корзине основных валют, демонстрируя уверенный рост по отношению к большинству, исключая иену, валют мира.

Кризис также нанес существенный урон развивающимся рынкам. Инвесторы вынуждены продавать активы с целью извлечь наличные, а сырьевые экономики борются с падением цен на сырье, начиная с зерна и заканчивая медью.

Международный валютный фонд заключил соглашение с Венгрией о предоставлении ей "необходимого финансирования", включая помощь от Евросоюза и ряда отдельных европейских государств.

Кроме того, МВФ согласился выдать кредит в размере $16,5 миллиарда Украине.

Председатель центробанка Турции сказал, что сейчас его страна не нуждается в средствах МВФ, тем не менее, для подстраховки было бы полезно договориться с фондом заранее.

"Фокус переместился к уязвимости развивающихся рынков, и инициативы властей, направленные на уменьшение воздействия разбалансированных мировых кредитных рынков на развивающиеся страны, станут ключевыми в краткосрочном периоде", - говорит аналитик из Goldman Sachs Дженс Нордвиг.